Så fördelas fonderna i Zontrappan
100/0 – Tillväxt
Hög fart mot målet med storsegel och spinnaker. Du navigerar med analogt sjökort och kompass. När stormen sliter i seglen kan farten göra att du hamnar lite ur kurs.
85/15 – Insikt
Storsegel och försegel ger bra fart och minskar sjösjukan. Du navigerar med elektroniskt sjökort som ger tydlig översikt. En resa med färre kast.
70/30 – Riktning
Här har du hjälp av radarn när sikten försämras. Tillsammans med båtens två segel ger det styrd fart och en tydlig riktning mot målet.
50/50 – Balans
Endast storsegel ger stadig fart, och autopiloten gör resan jämn. Här får du mer tid till att uppleva havet och djuren som följer din båt.
25/75 – Lugn
Storsegel, sjöväder och plotter med GPS. Resan blir förutsägbar, njutbar och behaglig.
0/100 – Trygghet
Här har du tagit ner seglen och kör för egen maskin - tryggt in mot hamn.
Samlad översikt: Aktier, Räntor och Råvaror
Tillgångsslag i Sparriket
Aktier – motorn
Aktier får kapitalet att växa över tid när företag utvecklas. I Sparriket används tre kompletterande aktietyper:
- Globala aktier för bred spridning över världen.
- Värdeaktier för stabilitet och lägre svängningar.
- Svenska investmentbolag för långsiktighet och kvalitet.
Uppgift: Skapa långsiktig tillväxt.
Räntor – stötdämparen
Räntefonder lånar ut pengar till stater, kommuner eller företag och ger oftast mindre svängningar än aktier. I Sparriket används:
- Korta räntor för trygghet och tillgänglighet.
- Långa räntor för balans och skydd när börsen faller.
Uppgift: Skapa lugn, stabilitet och trygghet.
Råvaror – skyddet
Råvaror är faktiska resurser som energi och metaller. I Sparriket används en bred råvarufond (XAAG) med exponering mot energi, industrimetaller och ädelmetaller (jordbruksråvaror ingår inte).
Uppgift: Ge skydd mot inflation och stärka portföljens motståndskraft när marknader förändras.
Tillgångsslag och korrelation
Vad är korrelation?
Korrelation beskriver hur olika investeringar rör sig i förhållande till varandra:
- Hög korrelation: Investeringarna rör sig oftast åt samma håll.
- Låg korrelation: Investeringarna rör sig i större utsträckning oberoende av varandra.
- Negativ korrelation: Investeringarna rör sig ibland åt motsatt håll.
Ju lägre korrelation det är mellan delarna i en portfölj, desto bättre kan de balansera varandra när marknaden svänger.
Traditionell fondspridning
En vanlig fondportfölj kan exempelvis innehålla:
- Globalfond
- Sverigefond
- Tillväxtmarknadsfond
Det ger en fin geografisk spridning, men samtliga innehav är fortfarande aktier. När aktiemarknaden stiger följs de åt – och när börsen faller går de oftast ner samtidigt. Portföljen innehåller flera fonder, men i grunden bara ett tillgångsslag.
Sparrikets synsätt – Äkta spridning
Sparriket sprider inte bara kapitalet mellan olika fonder, utan framför allt mellan olika tillgångsslag med skilda egenskaper:
- Aktier hanterar Tillväxt
- Räntor hanterar Trygghet
- Råvaror hanterar Robusthet
Tanken är att de olika tillgångsslagen kompletterar varandra för att ge portföljen en jämnare resa och bättre motståndskraft i olika marknadslägen.
Sparriket Tillväxt
LF Global, XDEV och Spiltan Investmentbolag tillhör alla tillgångsslaget aktier. De påverkas därför delvis av samma globala krafter, men fyller tre olika roller inom aktiedelen:
- LF Global Index: Bred exponering mot världens aktiemarknader.
- XDEV (Värdeaktier): Stabilitet och en annan aktiekaraktär än ett traditionellt globalindex.
- Spiltan Investmentbolag: Svenska kvalitetsbolag och tydlig lokal förankring.
Råvaror för extra robusthet (XAAG)
Invesco Bloomberg Commodity (XAAG) tillför råvaror, ett tillgångsslag som ofta reagerar annorlunda än aktiemarknaden.
Resultat
Portföljen har en tydlig tillväxtmotor men står inte enbart på aktier. Råvarorna bidrar med ett extra ben som stärker motståndskraften i olika ekonomiska miljöer.
Sparriket Trygghet
Trygghet bygger på flera olika tillgångsslag som påverkas av skilda faktorer:
- Korta räntor: Stabilitet och mycket låg svängning.
- Långa räntor: Balans och stöd i perioder när aktiemarknaden har det tufft.
- Värdeaktier (XDEV): Tillför aktiemarknadens långsiktiga tillväxtkraft.
- Råvaror (XAAG): Råvaruexponering och inflationsskydd.
Resultat
Portföljen är betydligt mindre beroende av aktiemarknaden än en traditionell aktieportfölj. Flera olika drivkrafter samverkar för att skapa lugnare rörelser över tid.
Sparriket Valfrihet
Fördelning:
- 40 % Länsförsäkringar Global Index
- 25 % Xtrackers MSCI World Value (XDEV)
- 25 % Spiltan Räntefond Sverige
- 10 % Invesco Bloomberg Commodity (XAAG)
Valfrihet kombinerar tillväxt, trygghet och robusthet i en balanserad fördelning:
- Global- och värdeaktier (LF Global & XDEV): Står för tillväxtmotorn. Även om aktiedelen har en viss intern korrelation ger kombinationen en stabil och bred grund.
- Korta räntor (Spiltan Räntefond Sverige): Bidrar med trygghet, stabilitet och jämn utveckling.
- Råvaror (XAAG): Tillför inflationsskydd och ytterligare spridning utanför aktie- och räntemarknaden..
Resultat
En portfölj som är byggd för pengar nära livet – pengar som ska kunna användas när du behöver dem, inte bara växa över lång tid.
Tre viktiga insikter om spridning
- Fler fonder betyder inte automatiskt bättre spridning
Det är inte antalet fonder som avgör hur väl en portfölj är diversifierad, utan hur innehaven samverkar och hur olika de är från varandra.
- Alla aktiefonder är inte samma sak
LF Global, XDEV och Spiltan Investmentbolag är alla aktiefonder och påverkas ofta av samma huvudkrafter på börsen. Samtidigt representerar de olika delar av aktiemarknaden och bidrar med olika karaktärer inom aktiedelen.
- Den största skillnaden finns mellan tillgångsslagen
Den verkliga diversifieringen i Sparriket skapas genom kombinationen av aktier, räntor och råvaror. Dessa tillgångsslag drivs av olika ekonomiska krafter och kompletterar varandra i skiftande marknadslägen.
- Fler fonder betyder inte automatiskt bättre spridning
Det är inte antalet fonder som avgör hur väl en portfölj är diversifierad, utan hur innehaven samverkar och hur olika de är från varandra.
Sammanfattning
- Många traditionella portföljer sprider risk mellan olika aktiefonder.
- Sparriket sprider risk mellan helt olika tillgångsslag.
- Aktier ger tillväxt. Räntor ger trygghet. Råvaror ger robusthet.
Det skapar en portfölj som står på flera ben och fungerar i olika marknadslägen.
